孙悟空被二郎真君梅山六兄弟拿下后，当即由李天王等人押往天界。玉帝闻奏，降下圣旨：即命大力鬼王与众天丁把孙悟空押往斩妖台碎尸万段。大力鬼王等奉旨将孙悟空押往斩妖台，立刻行刑。但是，众天兵无论刀砍斧剁，枪刺剑刳，都伤不了孙悟空。于是，南斗星就命令火部众神来放火煨烧，但也烧不伤悟空。接着，又让雷部众神用雷屑钉打，仍伤不了悟空一根毫毛。大力鬼王无可奈何，只好去向玉帝报告：“万岁，这大圣不知是何处学来的护身之法，臣等用刀砍斧剁，雷打火烧，都不能伤损他！”
玉帝大惊：“这妖猴这样厉害，可如何…如何处置？”
这时，太上老君向玉帝拜奏，说孙悟空因为偷吃了他的五壶金丹，有生有熟都吃在肚里，运用三昧火锻成一块，所以身体就像金钢之躯，兵器雷火都奈何不得他。现在要处决他，只有一个办法：把他放在八卦炉里，以文武火锻炼七七四十九天，炼出肚里的金丹，他的身子才会烧成灰烬。
玉帝听了，传旨让六丁六甲把孙悟空从降妖柱上解下，交给太上老君。太上老君把孙悟空带到兜率宫，解去绳索，放了穿琵琶骨之器，推人八卦炉中，命令看炉的道人、架火的童子将火扇起。
这八卦炉是按乾、坎、艮、震、巽、离、坤、兑这八卦方位设置的，孙悟空一进炉子，就把身子钻在“巽宫”位下。巽就是风，有风则无火，所以悟空未被烧伤，只是眼睛被烟熏得难受。
光阴迅速，转眼四十九天就到了。太上老君料想孙悟空已被烧死，金丹已经炼成，就命令熄火开炉。孙悟空在炉里正用双手捂着眼睛，忽然听得炉头声响，拾头一看，见炉盖已经揭开，他马上把身子一纵，跳出丹炉，忽喇一声，噔倒八卦炉，往外就走。那些看炉的道人、架火的童子、六丁六甲等大吃一惊，连忙上前扯拉，都被孙悟空一个个放倒。太上老君赶上去抓，也被孙悟空推了个倒栽葱。
孙悟空逃出兜率官，从耳朵里取出金箍棒，迎风晃一晃，有碗口粗细，拿在手中，到处乱打，大闹天宫，打得九聚星闭门闭户，四天王化无踪。直打到灵霄殿外，被佑圣真君的佐使王灵官手执金挡作，孙悟空二话不说，举棒就打，王灵官鞭起相迎，两个在灵宵殿前大打出手。
佑圣真君一看，急差将佐调来三十六员雷将，把孙悟空围在核心，孙悟空以寡敌众，毫无惧色，以金箍棒左遮右挡，后架前迎。众雷将手执刀枪剑戟、钺斧金瓜，一齐冲孙悟空砍来。悟空摇身一变，变成三头六臂；把如意棒晃一晃，变作三条；六只手使开三条棒，就像纺车一样慢溜溜打转，在那垓心里飞舞。众雷将费尽了力气，也无法接近他的身。玉帝闻报，吓了一跳。思量道：这妖猴连八卦炉都炼不死，真是无法对付了！转念一想：常言道“佛法无边”，想来如来佛能降伏妖猴。于是，玉帝传旨派游奕灵官和翊圣真君上西天去请如来佛祖。如来佛听说玉帝有急难相邀，即带了阿傩、迦叶二尊者腾云来到灵霄门外，只见那三十六员雷将正围着孙悟空恶战。如来传法旨：“雷将停息干戈，放开营所，叫那大圣出来。”
雷将退开后，孙悟空也收了法象，现出原身，来到如来近前，怒气冲冲，厉声高叫道：“你是哪方善士，敢来止住刀兵问我？”如来笑道：“我是西方极乐世界释迦牟尼尊者。今闻你屡反天官不知是何方生长，何年得道，为何如此暴横？”
孙悟空就把自己的来历说了一遍，并说：“凡间地域太窄，所以要住到天上来，叫那玉帝让出灵霄殿来，给我居住。”如来听了，冷笑道：“你原来是猴子成精，竟也敢动玉帝皇位的脑筋。玉帝自幼修持，苦历过一千七百五十劫。每劫是十二万九千六百年，你算算他修持了多少年才能享受这无极大道？你不过是初为人世，怎么口出狂言！”
孙悟空说：“他虽然修持年久，也不应当久占在此。常言道：‘皇帝轮流做，明年到我家。'叫他搬出去，把天宫让给我住，就罢休，否则，我要搅扰到底，水不清平！”
如来问道，“你究竟有什么本事，敢占天言胜境？”
悟空说：“我的手段多哩！我有七十二般变化，万劫不老长生。会驾筋斗云，一纵十万八千里。怎么坐不得天位？”
如来说：“我和你打个赌：你若能一筋斗翻出我的手掌，算你赢，再不用动刀兵，就请玉帝到西方居住，把天宫让给你；如不能，那还是请你回下界当妖猴，且修上几劫后再说。”
孙悟空听了暗自好笑，寻思这如来的手掌方圆不满一尺，怎么跳不出去？于是马上发问：“你可做得主张？”
如来点头：“做得！”
如来说着伸开右手，大小像一张荷叶。孙悟空收了如意棒，抖擞神威，一跳跳在如来手掌上，叫一声“我去也”，一个筋头翻了就走。孙悟空边行边看，忽见有五根肉红柱子，撑着一股青气，心里想道：这儿一定是天尽头了。现在回去，有如来作证，灵霄官我可坐定了！
孙悟空正要回去，忽然想到应当在这里留下一个记号，好作为证据和如来说话。于是，他拔下一根毫毛，吹口仙气，叫声“变”，变成一管浓墨双毫笔，在中间一根柱子上写了一行大字：“齐天大圣，到此一游。”写毕，收了毫毛，又在第一根柱子根下撒了一泡猴尿。然后，一个筋斗翻回去，站在如来手掌上，叫道：“我已翻出去又翻回来了，你叫玉帝把天宫让给我！”
如来说：“你又不曾翻离我的手掌。不信，你把头低下看看就晓得，孙悟空睁大眼睛，低头一看，只见如来佛的中指上写着“齐天大圣到此一游”，大拇指丫里，还有些猴尿臊气。他不禁大吃一惊：“啊！竟有这等事？我明明把这几个字写在撑天柱子上的，怎么会在他的手指上？难道有个未卜先知的法术？我决不相信！让我再去看看！”孙悟空说着，急急纵身又要跳出，被如来佛翻掌一扑，把他推出西天门外。如来随即把五个手指化作金、木、水、火、土五座山，名唤“五行山”，把孙悟空压在下面。
如来压住了孙悟空，玉帝为感谢如来佛，特设盛宴款待，并请上界各路神仙作陪。如来与众仙正欢饮时，巡视灵官来报告：“那大圣从山底下伸出头来了。”如来说：“不妨！”他从袖中取出一张帖子，上面有“唵、嘛、呢、叭、继、吽”六个金字，递给阿傩，让他去贴在山顶上。阿傩尊者拿着帖子，走出天门，到五行山顶上，把帖子紧紧地贴在一块四方石上。那座山立时生根合缝，但孙悟空在下面可以呼吸，手也能伸出来摇动。
阿傩返回天宫向如来禀报后，如来即向玉帝和众神告辞。如来走出天门时，发了一个慈悲心，念动真言咒语，召来一尊土地神祇，会同五方揭谛，命他们居住在五行山监押孙悟空。孙悟空饿时，给他吃铁丸子；渴时，给他喝溶化的铜汁。等他灾期满时，自有人救他出来的。
